Espor'a Nasıl Yatırım Yapılır – Bilinmesi Gereken 10 Espor Hisse Senedi

Çoğu insan için espor kavramı yabancı olabilir. İnsanların kendi başlarına oynamaktansa oyun oynayan birini izlemeyi tercih etmeleri garip görünüyor. Bununla birlikte, mevcut nesil çocuklar ve genç yetişkinler için video oyunlarını izlemek, geleneksel canlı medya, spor ve eğlencenin manzarasını fethedebilecek oldukça popüler bir aktivite haline geldi. Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, esporlar ve oyun akışı hızla sınırdan ana akıma kaydı ve izleyici sayısı geleneksel sporlara meydan okuyor.

Kaynak: Newzoo

Newzoo, küresel bazda bugün 173 milyon sık sık espor izleyicisi ve 222 milyon ara sıra izleyici olduğunu tahmin ediyor. Newzoo, 2022'ye kadar espor toplam izleyicisinin 645 milyona ulaşmasını, bu da Birleşik Devletler nüfusunun kabaca iki katına çıkmasını bekliyor. Bu rakamlar, e-sporların halihazırda ana akım bir eğlence biçimi haline geldiğini öne sürüyor olabilir, ancak endüstri hala daha etkili kitle para kazanma kanalları arıyor. Bu para kazanma kanallarını ortaya çıkarmak, ileriye dönük sektör geliri ve karlılığında büyük olasılıkla önemli bir faktördür.

Esporlara yatırım yapmak için birçok fırsat özel olsa da, halka açık şirketler aracılığıyla esporlara maruz kalmayı sağlamak için Roundhill BITKRAFT Espor Endeksini tasarladık. Espor ekosistemine maruz kalma sağlayan dört ana kamu şirketi türü belirledik – oyunlar, medya, donanım ve geniş tabanlı. Aşağıdaki analizimizde, her bir şirket türünü vurguluyoruz ve Endeksimizdeki holdinglerin örneklerini sunuyoruz.

<! –

Kaynak: Esports Gözlemcisi

Roundhill'de yatırımcı halka esporları getirmeye çalışıyoruz. Aşağıda, Roundhill BITKRAFT Espor Endeksi'ni veya kısaca NERD'yi oluşturan 25 halka açık şirketten 7'sine giriş bulunmaktadır:

İlgili: Tematik Yatırım 2.0 – Neden önemlidir?

Kaynak: Roundhill Investments

->

Oyunlar – Yayıncılar / Geliştiriciler

Oyun şirketleri esas olarak oyun yazılımı geliştirme ve dağıtma işiyle ilgilenir. Bazı durumlarda, bu şirketler rekabetçi e-spor liglerinin sahibi ve işletmecisidir.

• Oyun yayıncıları, temeldeki fikri mülkiyet mülkiyetinden yararlanır ve geleneksel sporların aksine, bu şirketler bu IP'yi çevreleyen ekosistemi kontrol eder.
• Tarihsel olarak, oyun yayıncı gelirleri isabetli ve tek seferlik oyun satışlarına bağlıydı. Sektör bir "hizmet olarak oyun" modeline geçtikçe, yayıncılar daha uzun zaman dilimlerinde mevcut IP'den giderek daha fazla para kazanabiliyor.
• Espor ve oyun akışıyla ilgili olduğu için, tüm yayıncılar eşit yaratılmamıştır. Bazı oyun yayıncıları, bir dizi rekabetçi oyun başlıklarıyla espor büyümesi için konumlandırılırken, diğerleri gündelik oyunlara odaklanır.

Activision Blizzard (ATVI)

Piyasa Değeri: 45.0 milyar dolar

Activision Blizzard, dünya çapında lider bir interaktif eğlence yazılımı geliştiricisi ve yayıncısıdır. Şirket üç ana iş segmentinde faaliyet gösteriyor: Activision (konsol odaklı), Blizzard (PC odaklı) ve King Digital (mobil odaklı). Şirketin en popüler espor franchise'ları arasında Call of Duty, World of Warcraft, Overwatch, StarCraft ve Hearthstone bulunmaktadır. Activision Blizzard, popüler mobil franchise Candy Crush'ın arkasındaki şirket olan King Digital'i ve 2016 yılında Major League Gaming e-spor platformunu satın aldı.

Overwatch Ligi: Activision’ın Overwatch Ligi, geleneksel sporlara çok benzeyen bir model olan şehir tabanlı bir franchise modelini benimseyen ilk profesyonel e-spor ligiydi. 2019 sezonu için Overwatch Ligi, markanın küresel erişimini vurgulayarak Kuzey Amerika'da 13, Asya'da 5 ve Avrupa'da 2 olmak üzere 20 takımdan oluşan bir ekosistemi destekledi. Çeşitli raporlara göre, Blizzard 1. yılda 25 milyon dolara franchise slotları sattı ve 2. yıl için 30 milyon doların üzerine çıktı. Overwatch League ayrıca 2017'den itibaren özel medya hakları için Twitch ile iki yıllık 90 milyon dolarlık bir anlaşma imzaladı. .

Call of Duty League: Call of Duty, video oyun tarihinin en çok satan birinci şahıs nişancı serisidir. 2020'den itibaren profesyonel Call of Duty League, ilk olarak Overwatch'da uygulanan şehir tabanlı franchise modelini benimseyecek. Açılış sezonunda 10'u Kuzey Amerika'da ve 2'si Avrupa'da olmak üzere 12 takım yer alacak. Bir kez daha, franchise yuvalarının her birinin 25 milyon dolara satıldığı bildirildi.

Elektronik Sanatlar (EA)

Piyasa Değeri: 31.9 milyar dolar

Electronic Arts, dünyanın en büyük video oyun yazılımı şirketlerinden biridir ve şu anda gelir ve piyasa değeri açısından Avrupa ve Kuzey Amerika'da ikinci sırada yer almaktadır. EA, konsollar, PC'ler, cep telefonları ve tabletler dahil olmak üzere çeşitli platformlarda oyun, içerik ve hizmetler yayınlar ve dağıtır. Önemli fikri mülkiyet, aşağıdakiler gibi yerleşik markaları içerir: FIFA, Madden NFL, The Sims ve Battlefieldve daha yeni sürümler Apex Efsaneleri ve Marş.

EA Sports

EA, geleneksel spor liglerinden IP'nin en büyük video oyunu lisansörüdür ve sonuç olarak, en çok FIFA ve Madden gibi spor simülasyon franchise'ları ile tanınır. 2018 itibariyle 260 milyon kopya satan FIFA, oyun tarihinin en çok satan 6. franchise'ı oldu. Bu arada, rekabetçi FIFA'ya olan ilgi artmaya devam ediyor. EA'ya göre, oyunun 2019 eWorld Cup Büyük Final izleyici sayısı 2018'e göre% 60 artarak şampiyonluk için yeni bir rekor kırdı.

Apex Efsaneleri

Apex Legends, Respawn Entertainment tarafından geliştirilen ve EA tarafından yayınlanan, oynaması ücretsiz bir battle royale oyunudur. "Sürpriz bir lansman" ın ardından, unvan ilk haftasında 25 milyon, ilk ayında 50 milyon kayıtlı oyuncuya ulaştı. Lansmanından üç ay sonra espor organizasyonları Apex'te saha ekipleri kurmaya başladı. Başlık, o zamandan beri ESPN'in EXP programının bir parçası olarak gösterildi ve Apex Legends, Krakow, Polonya'da düzenlenen ilk Apex Legends Sezon Öncesi Daveti'nde 500.000 $ dahil olmak üzere 2 milyon $ 'dan fazla para ödülü dağıttı. Başlığın izleyicileri, yayıncı odaklı bir pazarlama kampanyasının yönlendirdiği ilk başarısına ayak uydurmakta zorlandı.

Kaynak: Roundhill Investments

Medya – Akış Platformları, Canlı Etkinlikler, Espor Takımları

Espor medya şirketleri canlı yayın platformları, eğlence mülkleri ve / veya e-spor etkinlikleri işletmektedir. Bu şirketler ayrıca espor ekiplerine sahip olabilir veya bunları işletebilir.

• Espor medya şirketleri, temel oyunlara türev bir eğlence biçimi sunarak daha fazla etkileşim ve para kazanmaya olanak tanır.
• Yayıncıların aksine, medya şirketleri tipik olarak oyundan bağımsızdır ve iş modelleri, yeni başlıklar ve türler popülerlik kazandıkça sektöre uyum sağlayabilir.
• Espor medya şirketlerinin kullandığı iş modelleri önemli ölçüde farklılık gösterebilir.

Huya (HUYA) ve Douyu (DOYU)

Birleşik Piyasa Değeri: 6,3 milyar dolar

Tencent destekli Huya ve kardeş şirket Douyu, Çin'deki en büyük canlı yayın platformlarından ikisidir. Her iki şirket de oyun ve esporlara odaklanan canlı akış içeriklerini izlemek ve bunlarla etkileşim kurmak için platformlar olarak çalışıyor. En son başvurularında, Huya ve Douyu toplu olarak 310 milyon aylık aktif kullanıcıya sahipti.

Kaynak: Alfa Arayışı

Huya

Huya şu anda gelirlerinin% 95'inden fazlasını, çekirdek Huya ve Güneydoğu Asya ve Latin Amerika'da mobil cihazlara odaklanan bir canlı yayın platformu olan bağlı kuruluşu Nimo TV dahil olmak üzere kendi platformlarındaki sanal hediyelerden elde ediyor. Huya, ana işine ek olarak, Royal Never Give Up (League of Legends Team) ve Chengu Hunters'ın (Overwatch Team) sahibidir. Huya ayrıca geçtiğimiz günlerde ESL ile espor yarışmalarını Çin'e genişletmek için bir ortak girişim duyurdu.

Douyu

Huya ile karşılaştırıldığında, Douyu’nun odak noktası içerik oluşturuculardı. Douyu, maaşlar ve sanal hediye gelirlerinden bir kesinti karşılığında yayıncılar için 3-5 yıllık sözleşmeler imzaladığı "özel bir sözleşme modeli" kullanır. 2019'un ilk çeyreği için Douyu, gelirlerinin% 60'ından fazlasını özel yayıncılardan elde etti. E-sporlarda Douyu, Çin'deki 29 büyük turnuva için özel yayın haklarına sahiptir. efsaneler Ligi, PUBG, ve Dota 2.

Modern Times Group (MTGB SS)

Piyasa Değeri: 774 milyon dolar

Modern Times Group (MTG), espor ve oyun eğlencesine odaklanan İsveç merkezli bir holding şirketidir. MTG portföy şirketleri, ESL (bir e-spor ligi ve etkinlik operatörü), Dreamhack (dünyanın en büyük oyun ve e-spor festivali), Innogames ve Kongregate (çevrimiçi oyun şirketleri) hisseleri dahil olmak üzere sektördeki güçlü küresel markaları içerir. 2019'da şirket, e-spor ve oyun konusunda saf bir oyun haline gelmek için Nordic Entertainment Group'un bir yanını tamamladı.

Kaplumbağa Eğlence (ESL)

Eskiden "Elektronik Spor Ligi" olarak bilinen ESL, oyun teknolojisi, etkinlik yönetimi, reklamcılık ve medya üretimi alanlarında hizmetler sunan, dünyanın en büyük e-spora özel şirketidir. ESL her yıl binlerce katılımcı ve çevrimiçi milyonlarca izleyiciyle 13 mega spor etkinliği düzenliyor. Son olarak ESL One, Polonya'nın Katowice kentinde Intel Extreme Masters Major'a ev sahipliği yaptı. Etkinliğe, çevrimiçi 230 milyon izleyicinin yanı sıra 174.000 kişi katıldı.

Dreamhack

DreamHack, dünya çapında e-spor turnuvaları ve kongreleri düzenlemede uzmanlaşmış bir İsveçli yapım şirketidir. DreamHack, e-sporlara öncülük etmeye yardımcı oldu ve şu anda dünyanın en büyük LAN (Yerel Alan Ağı) partisi için Guinness Dünya Rekorunu elinde tutuyor. Dreamhack, 2019'un sonunda 4 kıtada 8 ülkede 15 etkinliğe ev sahipliği yapacak.

Meraklı Oyun (EGLX CN)

Piyasa Değeri: 86 milyon dolar

Enthusiast Gaming, dikey olarak entegre bir oyun medyası, espor ve canlı etkinlikler şirketidir. Şirketin medya segmenti, aylık 150 milyondan fazla benzersiz ziyaretçiyle 100'den fazla oyun web sitesinin sahibi ve işletmecisidir. Şirketin e-spor bölümü, Vancouver Titans (Overwatch) ve Seattle Surge (Call of Duty) dahil 7 e-spor takımına sahip olan / yöneten Luminosity Gaming'dir. Meraklısı ayrıca Kanada'daki en büyük oyun fuarı olan EGLX'in sahibi ve işletmecisidir.

Parlaklık Oyun

Enthusiast Gaming'in espor sektörü olan Luminosity Gaming, sahiplik ve yönetim altındaki 7 espor takımından oluşan Kanada'nın en büyük e-spor organizasyonudur. Şirketin kadrosu 50'den fazla etkileyiciyi ve içerik oluşturucuyu içerir. Dikkat çekici bir şekilde, popüler yayıncı Ninja, kendi başına çıkmadan önce en son Luminosity için yarıştı. Luminosity; sponsorluklar, ürün satışları, ödül gelirleri, yönetim gelirleri ve lig paylaşım gelirlerinin bir kombinasyonundan gelir elde eder. Şu anda ekipleri ve içerik oluşturucuları Overwatch, Fortnite, Rainbow Six Siege, Apex Legends, Madden, Smite, ve Görev çağrısı.

Medya Varlıkları

Enthusiast Gaming'in web siteleri ve YouTube kanallarından oluşan dijital medya ağı, Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık'taki en büyük çevrimiçi oyun bilgi ağı olarak doğrulanmıştır. Şirketin önemli mülkleri arasında Destructoid, Escapist ve The Sims Resource yer alıyor ve bu sayede dijital reklamcılık ve abonelik hizmetlerinin bir kombinasyonu aracılığıyla para kazanıyor.

Donanım

Oyun donanımı şirketleri, çevre birimleri (ör. Kulaklıklar, klavyeler), oyun aygıtları ve işlem birimleri üretir. Bu şirketler, popüler yayıncılar ve e-spor organizasyonları için yerel sponsorlar olarak hareket edebilir. Oyun daha rekabetçi hale geldikçe ve giderek daha popüler hale geldikçe, donanım sektörü artan talepten faydalanabilir.

• Medya şirketlerinde olduğu gibi, oyun donanımı üreticileri e-spor endüstrisine oyundan bağımsız bir tanıtım sağlayabilir.
• Oyun donanımı şirketleri genellikle sıradan oyuncular ve e-spor profesyonelleri dahil olmak üzere çok çeşitli oyunculara hitap eden ürünler üretir.
• Donanım, oyun endüstrisinin "kazma ve kürekleri" olarak görülebilir.

Razer (1337.HK)

Piyasa Değeri: 1,4 milyar dolar

Razer, "oyuncular için, oyuncular tarafından" sloganıyla öne çıkan bir oyun yaşam tarzı markasıdır. Razer, en iyi yüksek performanslı oyun çevre birimleri ve Razer Blade oyun dizüstü bilgisayarlarını içeren donanım segmenti ile tanınır. Razer'ın yazılım dikeyleri arasında Razer Synapse (bir Nesnelerin İnterneti platformu), Razer Chroma (tescilli bir RGB aydınlatma teknolojisi sistemi) ve Razer Cortex (bir oyun iyileştirici ve başlatıcı) bulunuyor. Razer'ın hizmet işi, Gen Z'yi hedefleyen bir e-cüzdan olan Razer zGold ve Razer Pay'den oluşur.

Oyun Çevre Birimleri ve Donanımı

Razer, oyun çevre birimleri ve donanımında dünya lideridir. Şirketin Razer Huntsman Elite, ABD'de en çok satan oyun klavyesi, Razer Blade ise en çok satan yüksek kaliteli oyun dizüstü bilgisayarı.

Takım Razer

Razer, Immortals, Gen.G ve Evil Geniuses dahil olmak üzere en iyi e-spor takımlarının çoğunun donanım ortağı olarak hareket eden, e-sporlarda endemik bir sponsor olarak bilinir. Toplamda 18 organizasyona sponsor oluyorlar.

Kaynak: Razer IR

Kaplumbağa Plajı (HEAR)

Piyasa Değeri: 127 milyon dolar

Turtle Beach, analog müzik sentezleyicileri ve PC ses kartları dahil olmak üzere müzik ve sesle ilgili ürünlere odaklanan bir şirket olan Octave Electronics olarak 1975 yılında kuruldu. Zamanla şirket, ses uzmanlığından yararlanarak dünyanın önde gelen oyun kulaklığı markalarından biri haline geldi. Turtle Beach, ilk konsol oyun kulaklığını yaratmasıyla tanınır ve Kuzey Amerika konsol kulaklık pazarında liderdir.

Kaplumbağa Plajı

Turtle Beach, oyun kulaklıklarında Kuzey Amerika lideridir ve sıradan oyunculardan espor profesyonellerine kadar herkese çevre birimleri sağlar. Turtle Beach’in ürün serisi, 21 konsol oyun kulaklığı ve 5 PC oyun kulaklığı içerir. 2018'de Turtle Beach, “Fortnite Etkisi” sonucunda rekor bir yıl geçirdi. 100 oyuncunun tek bir haritada yarıştığı bir battle royale oyunu olan Fortnite, sıradan oyuncular için yüksek kaliteli sesin önemini vurguladı. E-sporlarda ve akışta, Turtle Beach endemik bir sponsor görevi görür. Önemli ortaklar arasında Houston Outlaws (Overwatch), Astralis (CS: GO) ve Dr. Disrespect (popüler yayıncı) bulunmaktadır.

Roccat

Mayıs 2019'da Turtle Beach, Hamburg ve Taipei merkezli bir PC faresi, klavye, kulaklık ve yazılım sağlayıcısı olan Roccat'i satın aldı. Roccat, eksiksiz bir oyun faresi (9), klavye (8) ve kulaklık (5) serisi sunar. Şirket, Alman mühendisliği üzerine kurulmuş olup, PC oyuncularını hedefleyen benzersiz yenilikler sunmaktadır. Roccat'in satın alınması, yeni bir dikey (PC oyunları) ve yeni pazarlara (Avrupa ve Asya) doğru genişlemeyi temsil ediyor.

Geniş Tabanlı

Geniş tabanlı şirketler, espor değer zincirinde çeşitli segmentlerde paydaşlardır.

Sea Limited (SE)

Piyasa Değeri: 17.6 milyar dolar

Sea Limited, Endonezya, Tayvan, Vietnam, Tayland, Filipinler, Malezya ve Singapur'un birleşik bölgesinden oluşan Güneydoğu Asya'nın ("GSEA") önde gelen dijital eğlence ve e-ticaret şirketidir. Eskiden Garena olarak bilinen Sea, 2009 yılında Singapur'da kuruldu. Denizin işi üç farklı sektörden oluşuyor: Garena (dijital eğlence), Shopee (e-ticaret) ve AirPay (dijital ödemeler).

Özgür Ateş

Özgür AteşGarena'nın kendi geliştirdiği mobil battle royale, dünyanın en popüler mobil oyunlarından biridir. Ağustos 2019 itibariyle, oyunun 450 milyondan fazla kayıtlı kullanıcısı vardı – referans olarak, Fortnite en son 250 milyon kayıtlı kullanıcı bildirdi. Başlık özellikle Latin Amerika ve Güneydoğu Asya'da popüler ve 1 milyar doları aşan kümülatif gelir sağlıyor. Free Fire'ın gelişmekte olan bir espor sahnesi de var – Free Fire World Series 2019, Brezilya elemeleri için 1 milyondan fazla eşzamanlı izleyici ile 100 milyonun üzerinde kümülatif görüntüleme elde etti.

Garena +

Garena +, çevrimiçi bir oyun platformudur. Şirket, Garena + aracılığıyla Call of Duty: Mobile, Arena of Valor ve FIFA Online dahil olmak üzere Güneydoğu Asya ve Tayvan'a oyun yazılımları yayınlar ve dağıtır. Büyük Güneydoğu Asya, dünyanın en hızlı büyüyen oyun ve e-spor pazarıdır.

Tencent (700 HK)

Piyasa Değeri: 441,2 milyar dolar

Gelir açısından, Tencent dünyanın en büyük oyun şirketidir. 2018 yılında, küresel pazarın% 18,4'ünü temsil eden oyun yazılımı satışlarından 19 milyar dolardan fazla kazandı. Çinli şirket, birkaç önemli oyun yayıncısı, oyun geliştiricisi ve canlı yayın platformunda hisseye sahip.

Tencent’in oyun geliştiricilerdeki mülkiyeti şunları içerir:

• Riot Games 100%
• Epik Oyunlar% 48.4
• Bluehole% 11,5
• Ubisoft% 5
• Activision Blizzard% 5
• Taşlama Ekipmanı Oyunları% 80
• Supercell% 84.3
• Sınır Gelişmeleri% 9
• Kakao% 13,5
• Paradox Interactive 5%
• Fatshark% 36
• Funcom 29%
• Köpekbalığı 100%

Tencent ayrıca Huya, Douyu, bilibili ve Discord'un da sahibidir.

Riot Oyunları

Tencent'in yüzde yüz iştiraki olan Riot Games, Amerikalı bir oyun geliştiricisi, yayıncısı ve e-spor turnuva operatörüdür. Şirketin amiral gemisi ürünü efsaneler Ligi, çok oyunculu bir çevrimiçi savaş alanı oyunu. efsaneler Ligi Niko Partners'a göre, dünyanın önde gelen e-sporlarından biri ve 2018'de 1,9 milyar dolar gelirle küresel olarak en yüksek hasılat yapan bilgisayar sporu oldu. Lig en eski esporlardan biridir ve yakın zamanda 10'uncu yıl dönümünü günlük 8 milyon aktif oyuncuyu açıklayarak kutlamıştır. Aynı zamanda altyapı ve ölçek açısından da en gelişmiş olanlardan biridir ve ana şirket Riot Games, 3 kıtadaki franchise liglerini yönetmektedir. 2019'da Evil Geniuses, bildirilen 30,25 milyon dolara Kuzey Amerika LCS'de bir yuva satın aldı. Ek olarak efsaneler Ligi, Riot yayınlandı Teamfight Taktikleri 2019'da ve önümüzdeki yıllarda bir dizi ek başlık yayınlamayı planladığını duyurdu.

Epik Oyunlar

Epic, bir video oyun ve yazılım geliştirme şirketidir. Epic, en çok dünyanın en popüler battle royale oyunu olan Fortnite'ı yayınlamasıyla tanınır. Espor açısından, Fortnite 30 milyon dolar ile vurgulanan 2019'da herhangi bir e-spor dalında en büyük para ödülünü verecek Fortnite Dünya Kupası. Niko Partners'a göre, Fortnite 2018'de PC'de 1,25 milyar ABD doları gelir elde ederken, mobil cihazlardan 455 milyon ABD doları ek gelir (yalnızca iOS). Epic Games, 2019'da popüler esport geliştiricisi Psynoix'i satın aldı. Roket Ligi. Epic Games’in ek özellikleri arasında Epic Games Store ve dünyadaki en başarılı oyun motorlarından biri olan Unreal Engine bulunur. 2018 itibariyle, Epic Games'in değeri tahmini 15 milyar dolardı.

Özet

Yukarıda vurgulandığı gibi, espor ekosistemine maruz kalmayı sağlayan çeşitli halka açık hisse senetleri vardır. Aşağıda, vurguladığımız on şirketin bir özeti bulunmaktadır.

Seçilmiş Espor Stokları

Daha fazla bilgi için lütfen roundhillinvestments.com adresini ziyaret edin veya bizi Twitter'da takip edin @roundhill.

BLOGLARA GERİ DÖN