Esports Yatırım Nasıl Yapılır – Hacker Noon
içindekiler
Oyun oynamaya ve spor bahislerine maruz kalmak isteyen yatırımcılardan çok sayıda gelen iletişim alıyorum (bu tartışmanın amaçları için, spor sektörünün tüm oyunları, spor pazarlarını ve bitişik pazarları kapsayan olduğunu düşüneceğim). Esports endüstrisi şu anda sıcak ve birçok yatırımcı eksik gibi hissediyor. Yatırım fırsatlarını aradıklarında, genellikle anlaşılır hale gelir, esport'lerde yeterli miktarda yatırım fırsatı yoktur.
Tipik Sorular:
1) Esports'a nasıl yatırım yaparım?
2) Halka açık oyun kuruculara yatırım yapmalı mıyım?
3) Özel bir Girişim Sermayesi fonuna çalışmak için para yatırabilir miyim?
4) Erken aşamadaki esports girişimlerine nasıl erişebilirim?
Bu soruları duyma sıklığım karşısında şaşkınım. Sanki haftada bir kurumsal yatırımcı, aile ofisi veya hatta doğrudan yatırım fırsatlarını ve esports'deki kurumsal yatırım fırsatlarını soran bir bireysel yatırımcıyı arayarak ya da e-postayla alıyorum gibi görünüyor.
Yatırımcı olarak esporta maruz kalmanın çeşitli yolları vardır. Yukarıdaki soruları geniş çapta cevaplamak ve bu fırsatların nerede olduğunu göstermek için kamu ve özel fırsatları özetlediklerinde üç gruba ayırdım:
- Kurumsal Yatırımlar (VC fonlarında)
- Özel Pazar / Doğrudan Yatırımlar (örneğin; yeni başlayanlar)
- Kamu Piyasası / Stoklar
Kurumsal Yatırımlar (VC fonlarında)
Esports odaklı çok sınırlı “saf oyun” kurumsal yatırım fırsatları var. BITKRAFT, şu anda bildiğim tek gerçek “yalnızca esports” VC fonudur (onları, esports endüstrisinde açık bir pazar lideri olarak görürüm). Önemli alan bilgisine sahip, ancak bu konuya yönelik olmayan maruz kalma oranlarına sahip olan çok sayıda yatırım aracına sık sık yatırım yapan başka fonlar da var (bunlardan birçoğu burada blog postamda listeleniyor: Esports'a Yatırım Yapıyor).
Blog postasında görebileceğiniz gibi, Esports'a Yatırım Yapanlar, esports'ta çalışmak için para yatıran yüzlerce yatırımcı var. Bunu yapan düzinelerce girişim firması var ve birkaçı, aktif olarak bir tezi takip ediyorlar. Alandaki en aktif girişim yatırımcılarından bazıları şunlardır: March Capital, Crosscut, Courtside, Deep Space Ventures, Everblue Yönetimi, Greycroft, Index Ventures, CRCM, Catalyst Sports, Sterling VC, BITKRAFT ve diğerleri. Bunlar, ilk aşamada kurucuların çevresinde her zaman karşılaştığım isimler.
Yukarıda listelenen bu fonların çoğu yalnızca esporta odaklanmamıştır; E-posta yoluyla risk almak için bir fona kurumsal bir yatırım yapmak istiyorsanız, diğer pazarlara maruz kalmalarını kabul etmeniz gerekecektir. Zaten maruz kalıyor olabilirsiniz veya istemeyebilirsiniz. Bu iyi veya kötü bir şey olabilir, ancak bu fonların risk / getiri profilini ve maruz kalma profilini değerlendirirken dikkate almak size kalmış.
İyi haber, bu değişiyor Şu an para kazanma sürecinde olan en az 3 “yalnızca esports” girişim fonunun ve bir tane de odaklanmış erken aşama hızlandırıcı olduğunun farkındayım.. Ek olarak, şu anda para kazandıran birkaç fon var, bu da VR, AI, vb. Gibi diğer şeylere maruz kalmakla “ağır basıyor” olacak. Bu fonlar, asportortlara makro bahis yapmak için iyi bir yol olabilir.
Bir kuruma yatırım yapma riski, bir fona yatırım yaptığınız zaman bir başlangıç sepetine kadar çeşitlendirilir, ancak aynı zamanda, bir fon yatırımının tersi, aynı zamanda büyük olan tek bir girişime yatırım yapmaktan daha düşüktür. Ek olarak, bir fon yatırımının zaman ufku tipik olarak 7-10 yıldır. Yeni başlayanlar çoğu zaman aynı zamanda olgunlaşmak için de sürebilir, ancak çoğu zaman da daha erken ödeme yapma şansı vardır. Bir fon yatırımında, biraz daha az risk alırsınız, biraz daha az getiri ve daha uzun bir süre.
Kurumsal bahis yapma konusunda ciddi olarak ilgilenenler için, şu an sermaye artırmakta olan yukarıda bahsettiğim fon yöneticilerine tanıtım yapmaktan mutluluk duyuyorum.
Özel Pazar / Doğrudan Yatırımlar (örneğin; yeni başlayanlar)
Belki bir VC fonunda Sınırlı Ortak (yatırımcı) olmak, asgari çek boyutları, yatırım ufku, istenmeyen piyasa riskleri vb. Nedeniyle sizi çekmiyor.
Alternatif, başlangıçtaki aşamalara doğrudan yatırım yapmaktır. Zor olan kısım, başlangıç pazarının gezinmek için çok zorlayıcı olmasıdır. İlk başlangıç yatırımınızı yapmak üzereyseniz, aşağıdaki zorluklardan bazılarıyla karşılaşmanız muhtemeldir:
1) Kalite Anlaşma Akışı – Sektörde piyasaya sunulan en iyi anlaşmalar üzerinde akış halinde olmak için daha önce belirtilen yatırımcı / fonlardan biriyle ilişkiniz olması gerekecektir. Bazen, bu kuralın istisnaları olacak, ancak norm olmasını beklemeyin. En iyi anlaşmalar genellikle, uzayda çok aktif olan bu yatırımcıların bir alt grubu arasında dolaştırılır ve yatırım yaptıklarında üst düzey tabloya stratejik değer katar.
2) Skyrocketing Değerleme – Şu anda, esports alanında anlaşma peşinde koşan bir sermaye seli var. Bu sermayenin birçoğu aile ofislerinden gelen ve “yatırım sermayesi” olarak adlandırdığım ve aynı yatırım zamanı ufkuna sahip olmayan ve kurumsal yatırımcıların karşılaştıkları engelleri iade eden yüksek net değerli bireyler. Bu, değerlemeleri artırır ve iyi yatırımları daha da az kılar.
3) Stratejik Değer – Uzayda en sıcak anlaşmalara girmenin en iyi yollarından biri, bir yatırımcı olarak şirkete bir tür stratejik değer sunmaktır. Bu, bazı durumlarda değer katmak için alana yatırım yapmanız gerektiğinden, bazı durumlarda bir tavuk veya yumurta senaryosudur, ancak bu yatırım riskini elde etmek için net bir katma değeriniz olması gerekir. Tecrübeli bir melek veya erken evre VC değilseniz, “sıcak” anlaşmalarda bulunan bu kurucular büyük olasılıkla sizi kap tablosunda tutmak için herhangi bir stratejik uygunluk görmezler.
4) Çeşitlendirme – Tüm erken aşama yatırımcılarına veya meleklerine, herhangi bir sektörde erken aşamada birden fazla anlaşma yapmalarını söylüyorum. Herhangi bir erken aşama bahisinde başarısız olma ihtimali çok yüksektir. Bu nedenle, erken aşamada duran varlık sınıfına maruz kalma portföyüne ihtiyacınız var; bu, yalnızca bir harika fırsattan yararlanmanın yeterli olmadığı, bizi yukarıdaki 1. maddeye geri götüren birçok büyük erken aşama anlaşmasına erişmeniz gerektiği anlamına geliyor (Quality Deal Akış).
5) Neye yatırım yaparsınız? – Bir spor organizasyonuna yatırım yapıyor musunuz? Bir girişime yatırım yapıyor musunuz? Bir oyun geliştiricisine ne dersin? Hangi aşamada? Nasıl karar verirsin? Yeni girişimlere veya desteklere yatırım yapma deneyimi yoksa, bu sorulara dürüstçe cevap vermek ve kendiniz için doğru yatırım fırsatını bulmakta zorlanabilirsiniz.
Sizi doğrudan tanıtım şirketlerine (ya da genel olarak başlangıç şirketlerine) yatırım yapmaktan caydırmaya çalışmıyorum, ancak sizi varlık sınıfının risk / getiri profiline aşina olmanız ve ilk önce hafifletmeyi bilmeden bir şeye dalmamanızı tavsiye ediyorum. Aldığınız risklerin faktörleri.
Bir girişimde veya birkaç girişimde yatırım yapmak, burada tartışılan herhangi bir yatırımın en yüksek risk, en yüksek getiri potansiyelidir. Herhangi bir başlangıç yatırımının başarısız olacağı ihtimalini göz önünde bulundurmalısınız, ancak iyi bir kısa vadeli kazanç potansiyeli ve bahislerinizi doğrudan başlangıç yatırımlarına doğru şekilde yerleştirirseniz büyük bir uzun vadeli kazanç potansiyeline sahip olmalısınız.
Kamu Piyasası / Stoklar
Bugüne kadar, kamuya açık bazı şirketler aracılığı ile kesinlikle porportata maruz kalıyorsunuz, ancak kurumsal ikilemde olduğu gibi, porporta doğrudan, saf oyuna maruz kalmak zor.
Bununla birlikte, aşağıdaki halka açık şirketlerden bazılarına maruz kalmak yoluyla oyunların yükselen gelgitinden biraz yükselişe geçebilir ve pazarları destekleyebilirsiniz.
Gelirlerinin en büyük yüzdesine sahip olan ve kamu alanlarına yönlendiren kamu şirketleri: Tencent, Activision Blizzard, Elektronik Sanatlar, Nintendo, NetEase, TakeTwo. Kanımca, yükselen spor gelgitinden bir miktar yükselme yakalamayı düşünüyorsanız, bu hisse senetleri bu geniş eğilime maruz kalmanızı sağlar. Bunlar çoğunlukla oyun yapıcı olsalar ve doğrudan “esports” un performansından doğrudan etkilenmelerine rağmen, oyunları alanın arkasındaki IP'dir ve ilişkilendirilir.
Bazı halka açık ticaret şirketleri, esports ve / veya oyun oynama riskine sahip ancak genel işlerinin daha da küçük bir yüzdesi olarak, Amazon, Microsoft, Sony, Apple gibi isimler içeriyor. Ek olarak, Nvidia gibi donanım üreticilerindeki büyümeden büyük ölçüde faydalanan donanım üreticileri de var (ancak büyümelerinin çoğu B2C ve B2B işlemesi için GPU'ların kullanımına bağlanıyor). Spor pazarının momentumuyla bu hisse senetlerindeki hareketlerin arasındaki ‘beta’nın çok düşük veya hatta negatif olduğundan şüpheleniyorum.
Bu halka açık hisse senetlerine yatırım yapmanın olumsuz tarafı, sınırlı oyun ve saf oyun bulunmadığıdır. Muhtemelen başlangıçtaki yatırımlarda sık sık olduğu gibi tüm paranızı kaybetmeyeceksiniz olsa da, uzayda yaşayan gerçek ev ilk aşamada özel pazardadır.
Halka açık hisse senetleri, yatırımcıların bir fonun başını ticaretini yapmalarına veya göreceli güvenlik ve likidite için doğrudan başlangıç yatırımlarını yönlendirmelerine izin verir.
Güncelleme / Düzenleme: Goldman Sachs, 2018 Haziran'ında esports hakkında bir rapor yayınladı. Bu raporla ilgili bir makale var: TheStreet.com/ Goldman Sachs Raporu rapor ediyor – git kontrol et ve elinden geldiğine bak.
Sonuç
Sonuç olarak, esports alanına maruz kalmanın çeşitli yolları vardır, ancak hiçbiri mükemmel değildir. Yatırım hedeflerinizi, zamanlamayı, risk toleransını, riskleri ve bu risklere karşı diğer faktörleri hafifletici faktörleri göz önünde bulundurmalısınız.
Burada tartışılan varlık sınıflarına aşina olmayanlara yardım etmek için, bu tabloda göreceli olarak, üç yatırım türü arasındaki risk, getiri, süre ve likidite hususları olduğunu düşündüm. Bunlardan bazıları özneldir ve sizin bakış açınıza, pazar konumunuza ve deneyiminize dayanarak yapılan yorumlamaya kadardır.
Özel bir teşekkür Nahid Giga Bu makalenin taslağını hazırlarken çok yararlı görüşler sağlamıştır.
